Cozinhe o arroz com a água em uma panela grande, até ficar bem mole, quando estiver quase seco, acrescente o leite e ferva. Coloque o leite condensado e a gema peneirada e o pó para pudim, ferva novamente, durante a fervura mexer bem.
Pode-se colocar canela em pau no leite se preferir.
Deixe no fogo até ficar bem cremoso.