Na batedeira, bata as claras em neve. Acrescente as gemas, o açúcar, a água, a farinha de trigo e o fermento. Despeje em uma forma retangular untada e enfarinhada.
Leve ao forno médio, pré-aquecido, por 30 minutos ou até assar. Retire, deixe esfriar, desenforme e reserve. Para o recheio, leve ao fogo a maisena dissolva em 1 xícara (chá) do leite. Adicione os ingredientes restantes, mexendo sempre, até engrossar. Retire e deixe esfriar, mexendo de vez em quando. Corte o bolo ao meio, recheie e corte em quadrados. Misture o leite condensado com o leite de coco, passe o bolo nessa mistura e no coco ralado. Embrulhe em papel alumínio e deixe na geladeira por 3 horas antes de servir.