Misture bem o leite, a água, o óleo, 1 ovo, o açúcar e o sal.
Acrescente aos poucos a farinha já misturada com o fermento.
Sove a massa por uns 5 minutos, acrescentando mais farinha se necessário, até que a massa se torne lisa e homogênea, sem grudar muito nas mãos.
Deixe descansar por 1 hora em lugar abafado.
Bata um pouco os ovos até misturar e depois acrescente os outros ingredientes, formando um recheio úmido.
Depois da massa crescida, abra numa superfície esfarinhada com ajuda de um rolo, formando um retângulo.
Distribua o recheio uniformemente.
Enrole cuidadosamente como um rocambole e depois junte as pontas, formando uma rosca. Deixe descansar por mais meia hora.
Pincele a superfície com a gema e polvilhe com queijo ralado.
Leve ao forno a 200º, por mais ou menos 50 minutos, ou até ficar com a superfície dourada e crocante.