Dissolva o fermento no leite.
Coloque os demais ingredientes da massa numa tijela, acrescente o fermento e amasse bem.
Deixe crescer, coberto com filme plástico, até dobrar de volume (uns 20 minutos).
Dissolva o amido em um pouco do leite.
Coloque o leite restante para ferver, acrescente metade do leite condensado, as gemas e o coco ralado.
Sem parar de mexer, acrescente o amido diluído e cozinhe até engrossar um pouco (uns 3 minutos).
Abra a massa com o rolo, espalhe o recheio e enrole como rocambole.
Corte em fatias e coloque-as numa forma de buraco no meio, untada, uma ao lado da outra, deixando um espaço pequeno entre elas para que quando cresçam se unam formando a rosca.
Despeje o restante do leite condensado por cima e leve para assar em forno moderado, preaquecido, por uns 40 minutos aproximadamente.
Desenforme morno.